Liquidity Pools

Обмен V3

В новом Обмене V3 управление ликвидностью будет осуществляться в форме непереводимых позиций. Вы по-прежнему будете получать долю в сборах, предоставляя ликвидность.

Когда вы добавляете свой токен в Пул ликвидности, вы получаете токены NFT поставщика ликвидности и долю в сборах.

Непереводимые позиции ликвидности

В V3 поставщики ликвидности теперь имеют контроль над тем, в каком ценовом диапазоне они хотят разместить свою ликвидность. Поэтому, когда вы добавляете свой токен в Пул ликвидности в V3, вы создаете новую непереводимую позицию ликвидности с уникальными настройками.

Таким образом, в V3 позиции ликвидности являются NFT. Обратите внимание, что эти NFT могут передаваться, и они представляют собой владение базовыми активами и заработанными на них сборами.

В V3 сборы за торговлю не автоматически начисляются на позицию. Вы можете получить их вручную на каждой странице деталей позиции.

Вы можете извлечь свои средства в любое время, удалив свою ликвидность.

Активная ликвидность и ценовые диапазоны

В V3 поставщики ликвидности могут настраивать свои позиции так, чтобы они предоставляли ликвидность только тогда, когда цена находится в определенном диапазоне. Если цена торговли выходит за пределы диапазона, позиция будет состоять из только одного типа токена в паре и станет неактивной.

Неактивные позиции ликвидности не участвуют в торговле и не зарабатывают сборы за торговлю.

Концентрированная ликвидность

В V3, благодаря тому, что поставщики ликвидности могут концентрировать свои депозиты токенов, чтобы предоставлять ликвидность только в определенном ценовом диапазоне. С тем же количеством базовых активов V3 может поддерживать гораздо более крупные сделки.

Это приводит к высокому уровню ликвидности по сравнению с Uniswap V2, и поставщики ликвидности могут зарабатывать больше сборов за торговлю с тем же объемом капитала.

Вот пример:

Баллер и Клэр оба предоставили ликвидность в пуле CAKE/USDT на сумму $1,000 USD. Текущая цена CAKE составляет 5 USDT.

Аналогично UniSwap v2, Баллер предоставил свою ликвидность по всему ценовому диапазону. Поэтому он внес всю свою капитализацию, 500 USDT и 100 CAKE.

Клэр использовала новую функцию концентрированной ликвидности в PaySwap v3 и создала позицию с ценовым диапазоном от 2 до 12.5 USDT за CAKE. Она внесла 185 USDT и 37 CAKE, на сумму $370. Теперь она может потратить оставшиеся $630 в другом месте, получая при этом ряд преимуществ экосистемы PaySwap.

Пока CAKE остается в ценовом диапазоне от 2 до 12.5, как Баллер, так и Клэр будут получать одинаковое количество наград за сборы за торговлю, при этом Клэр внесла гораздо меньше капитала в пул ликвидности.

Заработок на сборах за торговлю

Предоставление ликвидности дает вам вознаграждение в виде сборов за торговлю, когда люди используют ваш пул ликвидности для завершения свопов.

Всякий раз, когда кто-то торгует на PaySwap, за каждый хоп (своп) в каждом пуле ликвидности Обмена V3, в зависимости от уровня сборов в пуле ликвидности, трейдер платит сбор в размере от 0.01% до 1%. Их ставки и разбивка сборов показаны в следующей таблице:

	0.01%	0.05%	0.25%	1%
Поставщик ликвидности	67%	66%	68%	68%
Казна	33%	34%	32%	9%

Например, в пуле с уровнем сборов 0.25%:

• Среди всех активных (в диапазоне) позиций ликвидности существует в общей сложности 10 токенов CAKE и 10 токенов BNB.

• Кто-то торгует 1 CAKE на 1 BNB.

• Другой человек торгует 1 BNB на 1 CAKE.

• Поставщики ликвидности, находящиеся в диапазоне и предоставляющие активную ликвидность, заработали в общей сложности 0.0017 CAKE и 0.0017 BNB от сделок.

• Позиции с ценовыми диапазонами, которые не покрывают текущую цену и поэтому неактивны, не участвуют в торговле и не зарабатывают сборы за торговлю.

Непостоянная потеря

Предоставление ликвидности не проходит без риска, так как вы можете подвергнуться непостоянной потере.

“Проще говоря, непостоянная потеря - это разница между держанием токенов в AMM и их держанием в вашем кошельке.” - Нейт Хиндман